2019-05-04
OFweek太陽能光伏報道：
4月份，A股指數震蕩下跌。截至4月29日，上證綜指、深證成指、創業板指分別跌0.91%、2.87%、4.6%。同期光伏（中信）指數則逆市上漲2.35%。今年以來，該指數累計上漲40.34%，大幅跑贏大盤。
分析機構認為，目前光伏板塊已離開價格底部，進入反彈行情。隨著光伏電站“平價上網”的節點趨近，光伏板塊將迎來景氣周期。
“平價上網”節點趨近
所謂光伏電站的“平價上網”即光伏發電成本與火電、水電成本持平。由于光伏發電成本依然較高，近年來光伏行業的發展主要依靠補貼等政策激勵。
在4月份召開的光伏發電平價上網項目技術方案可靠性與經濟性分析研討會上，與會專家一致認為，隨著光伏發電技術的進步和產業規模的持續擴大，光伏建設成本和發電成本不斷下降，光伏“平價上網”成為可能。分析人士預計，2019年將是我國光伏“平價上網”的開啟之年，2019年下半年“平價上網”將迎來“集中爆發期”，到2020年下半年“平價上網”有望實現大規模落實。
通威集團董事局主席劉漢元表示：“近十年來，光伏組件的價格已下降了94%，隨著行業技術的不斷突破，光伏發電行業距離‘平價上網’可以說僅有一步之遙。”他進一步指出：“我國制造的電池片、組件等光伏產品在海外市場也實現了較高的占有率，在部分領域的技術水平更是走在了世界前列。”
在工業互聯網的大趨勢下，AI技術現已開始引入到光伏產業的發展中。華為智能光伏中國區解決方案銷售部總經理卞長樂表示，應用AI技術發展智能光伏，是未來產業發展的趨勢，一是有助于提升效益；二是有助于解決海量電站管理問題；三是可促進“漁光互補”“農光互補”等多業態協同發展。
板塊或延續反彈行情
年初以來，光伏（中信）指數所覆蓋的20只成分股中，僅有2只下跌。其中，東方日升累計上漲77.5%，領漲光伏板塊；隆基股份、航天機電、協鑫集成分別累漲60.93%、43.69%、43.60%。
分析人士表示，“平價上網”既是國家新能源行業發展的中長期目標，也是投資光伏板塊最核心的邏輯。展望后市，機構普遍認為“平價上網”落實后，光伏產品及設備需求將逐步增長，光伏企業盈利增速有望逐季抬升，光伏板塊將延續年初以來的反彈行情。
以電池片為例，上周通威股份公布5月電池片定價，相較于4月份，5月份高效單晶perc電池片價格堅挺、多晶電池片價格小幅上調；市場擔心的單晶perc電池片價格暴跌的局面并未出現。
另外，中國電力企業聯合會最新數據顯示，國內3月份光伏新增發電容量達1.46GW，同比增長198%；國內一季度新增光伏發電容量為4.95GW，同比有所下降。基于此，國金證券預計，第二季度國內光伏發電裝機需求平穩，加上海外訂單繼續維持強勁，光伏產品價格支撐力度較足。國金證券進一步指出，目前看來，絕大部分光伏產品全年價格低點已過，若國內政策后續按計劃陸續落地，光伏板塊有望在今年下半年完成估值修復并進入景氣周期。
太平洋證券認為，全年來看，今年二季度為光伏行業低點，也是板塊配置良機；看好今年國內光伏市場穩中求進和海外光伏市場需求明顯的趨勢，業績穩定的龍頭股值得關注。